تقيس حاسبة عائد المستثمر الأجنبي في السعودية الربح التشغيلي السنوي والعائد الكلي والعائد السنوي المركب خلال مدة الاستثمار. أدخل قيمة الاستثمار الأولي والإيرادات والتكاليف التشغيلية ونسبة الضريبة التقديرية وعدد السنوات وقيمة الخروج المتوقعة، لتحصل على صورة أولية لجدوى المشروع.
كيف تعمل الحاسبة
تطرح الحاسبة تكاليف التشغيل من الإيرادات لتحديد الربح التشغيلي، ثم تطبق الضريبة على الربح الموجب وتحتسب صافي الربح السنوي. يُضرب هذا الربح في مدة الاستثمار ويضاف إلى قيمة الخروج، ثم يُطرح الاستثمار الأولي لحساب العائد الكلي.
المعادلة
نسبة الضريبة مدخل تقديري وليست حكماً ضريبياً؛ قد يختلف العبء بحسب ملكية المنشأة وهيكلها والزكاة والضريبة المطبقة والحوافز والخسائر المرحلة والاتفاقيات الدولية.
مثال محلول
استثمار أولي مليون ريال يحقق إيرادات سنوية 500,000 وتكاليف 300,000. الربح التشغيلي 200,000، وبعد ضريبة تقديرية 20% يصبح صافي الربح 160,000 سنوياً. خلال خمس سنوات يساوي الربح المتراكم 800,000، ومع خروج بقيمة 1.2 مليون يصبح العائد الكلي مليون ريال وROI يساوي 100%.
أسئلة شائعة
هل ROI يساوي الربح السنوي؟
لا. ROI يقيس إجمالي الربح نسبةً إلى الاستثمار الأولي، بينما العائد السنوي المركب يحول النتيجة إلى معدل سنوي قابل للمقارنة بين استثمارات بمدد مختلفة.
هل معدل الضريبة 20% ينطبق على جميع المستثمرين؟
لا. هو افتراض قابل للتعديل. المعاملة قد تختلف حسب الملكية والكيان والنشاط والحوافز والاتفاقيات والالتزامات الزكوية والضريبية.
هل تشمل الحاسبة التمويل والديون؟
لا بصورة منفصلة. أدخل فوائد التمويل ضمن التكاليف التشغيلية أو أنشئ نموذج تدفقات نقدية أكثر تفصيلاً إذا كان المشروع ممولاً بالدين.
ما المقصود بقيمة الخروج؟
هي القيمة المتوقعة التي يحصل عليها المستثمر عند بيع المشروع أو حصته في نهاية المدة، بعد مراعاة هيكل الصفقة والديون والضرائب والتكاليف ذات الصلة.
ما الإجراءات الأساسية للمستثمر الأجنبي؟
يجب عادةً إكمال التسجيل الاستثماري لدى وزارة الاستثمار، ثم إصدار السجل التجاري والحصول على تراخيص الجهات المختصة بالنشاط.
هذه أداة تحليل أولي وليست تقييماً استثمارياً أو ضريبياً أو قانونياً. استخدم تدفقات نقدية تفصيلية واستشارة مهنية قبل اتخاذ قرار استثماري.